Se você já está fazendo suas pesquisas e estudando o mundo dos investimentos, provavelmente já escutou ou leu algo sobre o Tesouro Direto, correto?
Não é para menos. O Tesouro Direto é uma opção bem interessante de investimento, pois nessa modalidade estamos emprestando dinheiro para o Governo Federal.
E para que o Governo Federal precisa de dinheiro?
O Governo Federal é responsável por assegurar um monte de direitos à população, como educação, saúde, segurança, saneamento básico etc. Além disso, para o país se desenvolver, é necessário investir em infraestrutura e pesquisa, por exemplo.
Para financiar os gastos e os investimentos, o Governo precisa de dinheiro, e para isso ele arrecada impostos. Porém, os impostos nem sempre são suficientes para pagar todos os compromissos do poder público.
O Governo, através do Tesouro Nacional, que é quem cuida do caixa, tem o poder de emitir títulos de dívida. Esses títulos, então, são vendidos ao mercado. O mercado é composto de bancos, empresas, fundações, fundos de pensão e por pessoas físicas, como eu e você.
Em 2002, o Tesouro Nacional criou o programa Tesouro Direto, permitindo que pessoas físicas pudessem adquirir títulos públicos quase que diretamente, necessitando apenas possuir conta em uma corretora.
Os títulos de dívida emitidos pelo Tesouro têm data de vencimento e taxa de rentabilidade definidos. Por isso esse tipo de investimento é chamado de Renda Fixa.
São 3 os tipos de títulos que o Tesouro oferece:
- Tesouro Prefixado
- Tesouro IPCA+
- Tesouro Selic
O Tesouro Prefixado tem como principal característica a taxa de juros fixa, que é dada no momento do investimento. Se você mantiver seu investimento até o dia do vencimento, receberá exatamente o valor acordado.
O Tesouro IPCA+ tem esse nome justamente porque ele varia de acordo com o IPCA, que é o índice de inflação oficial do Governo. O sinal de + quer dizer que ele vem acompanhado de outra taxa percentual, que varia de acordo com o título/prazo.
Por exemplo, um dos títulos em negociação nesse momento é o Tesouro IPCA+ 2035, que oferece uma rentabilidade anual de IPCA + 4,30%. Portanto, caso você invista nesse título, saberá que será remunerado de acordo com a variação do IPCA, acrescido dos 4,30%. Ou seja, se em 1 ano a variação do IPCA for de 5%, a rentabilidade total nesse ano será de 9,30%.
O Tesouro Selic, como você já deve imaginar, varia de acordo com a taxa Selic. A taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. Essa taxa orbita próximo à taxa de juros definida pelo Banco Central. Portanto, se o Banco Central decide subir a taxa de juros, seu rendimento também sobe, e vice-versa.
Alguns desses títulos podem pagar juros semestrais, enquanto outros pagam tudo de uma vez no vencimento.
Veja também o artigo sobre Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs) para Iniciantes.
Infográfico
Juros Semestrais ou Cupons
A vantagem dos juros semestrais é que a cada 6 meses será depositado um valor na sua conta. Caso você esteja interessado em obter renda regularmente para cobrir seus compromissos, essa seria uma ótima opção.
Já a vantagem dos títulos que não pagam juros semestrais, é que os juros também serão rentabilizados até o dia do vencimento. O bolo vai ficando cada vez maior. São os famosos juros compostos.
Para deixar claro, os juros semestrais também são rentabilizados. Porém, apenas durante o período de 6 meses. E após cada pagamento, a rentabilidade volta a ser apenas sobre o capital investido.
Liquidez Diária e Resgate Antecipado
O Tesouro garante liquidez diária para seus títulos.Isso quer dizer que, a qualquer momento você pode vender seus títulos e resgatar seu dinheiro. O Tesouro pagará o valor de mercado do dia. Esse valor sofre variações de acordo com as expectativas do mercado, podendo impactar positiva ou negativamente seu investimento.
Portanto, a recomendação é que você faça seu investimento pensando em mantê-lo até o vencimento. Ao manter seu título até o vencimento, você terá a rentabilidade previamente acordada, não importando o quanto o preço do título tenha variado ao longo do tempo.
Quanto devo ter para começar a investir?
No Tesouro Direto você pode começar a investir com apenas R$ 30.
Achou pouco? Esse é um valor que para boa parte das pessoas não pesa muito no orçamento. E mesmo assim, ao investir R$ 30 todos os meses, pode-se atingir resultados surpreendentes.
Por exemplo, o Tesouro IPCA+ 2045, com vencimento em 20 anos e remunerando a IPCA + 4,3% a.a., acumula um valor total de mais de R$ 27 mil antes de impostos. (Com expectativa de IPCA médio de 3,22%a.a.)
Faça você mesmo sua simulação de rentabilidade no site do Tesouro Direto.
É Seguro Investir no Tesouro Direto?
Os investimentos em títulos do Tesouro Nacional são tidos como os mais seguros, pois quem garante é o próprio Governo Federal.
É um ativo livre de risco? Também não, mas a probabilidade de o Governo não cumprir com suas obrigações financeiras é relativamente pequena, e os impactos à economia seriam enormes. Afinal, quem continuaria investindo em um país assim?
Tesouro Direto ou Poupança?
Sem sombra de dúvida o Tesouro Direto oferece uma performance superior à da Caderneta de Poupança.
A Poupança possui dois cálculos de rentabilidade, a depender do valor da taxa Selic:
- Se a Selic estiver acima de 8,5% a.a., a Poupança renderá 0,5% a.m. + TR
- Se a Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% a.a., a Poupança renderá 70% da Selic + TR
No momento que eu escrevo esse artigo, 01/05/2020, a Selic está em 3,75% a.a., e a TR em 0%. (Na última revisão desse texto, em 19/01/2021, a Selic está em 2,0%a.a.)
Ou seja, hoje a Caderneta de Poupança rende 70% de 3,75%, que equivale a 2,625% a.a. Nesse cenário ela sai perdendo até para a inflação, cuja média dos últimos 12 meses foi de 3,3%.
Como Posso Começar a Investir?
O processo é bastante simples.
No artigo Como Começar a Investir, você encontra outras dicas importantes que poderão te ajudar nessa jornada.
- Defina o prazo que você pretende resgatar seu investimento.
O prazo varia de acordo com seu objetivo. Se você está investindo para fazer uma viagem, o prazo será diferente de uma pessoa que está investindo para que os filhos pequenos possam ir à universidade.
- Analise se você prefere um investimento com taxa Prefixada, ou uma rentabilidade atrelada à Inflação ou à taxa Selic.
Não custa lembrar que você pode também investir em mais de um tipo de título, diluindo os riscos.
- Abra uma conta em uma corretora, caso você ainda não possua uma.
Nesse link do Tesouro Direto você pode ver a taxa cobrada pelas corretoras. Recomendamos aquelas as que oferecem taxa zero.
- Transfira seu dinheiro da sua conta bancária para a corretora.
- Pronto, agora já pode começar a investir.
Tributação
No Tesouro Direto, como em várias outras modalidades de investimento, a alíquota a ser sobre os rendimentos cai com o passar do tempo.
Ou seja, quanto mais tempo você mantém o seu dinheiro investido em um determinado título, menor será a alíquota de Imposto de Renda cobrada:
- Até 180 dias – Alíquota de 22,5%
- De 181 a 360 dias – Alíquota de 20,0%
- De 361 a 720 dias – Alíquota de 17,5%
- Superior a 720 dias – Alíquota de 15,0%
O IOF, por sua vez, só incide sobre os resgates inferiores a 30 dias. Após esse período a alíquota cai a 0%.
Se você já está fazendo suas pesquisas e estudando o mundo dos investimentos, provavelmente já escutou ou leu algo sobre o Tesouro Direto, correto?
Não é para menos. O Tesouro Direto é uma opção bem interessante de investimento, pois nessa modalidade estamos emprestando dinheiro para o Governo Federal.
E para que o Governo Federal precisa de dinheiro?
O Governo Federal é responsável por assegurar um monte de direitos à população, como educação, saúde, segurança, saneamento básico etc. Além disso, para o país se desenvolver, é necessário investir em infraestrutura e pesquisa, por exemplo.
Para financiar os gastos e os investimentos, o Governo precisa de dinheiro, e para isso ele arrecada impostos. Porém, os impostos nem sempre são suficientes para pagar todos os compromissos do poder público.
O Governo, através do Tesouro Nacional, que é quem cuida do caixa, tem o poder de emitir títulos de dívida. Esses títulos, então, são vendidos ao mercado. O mercado é composto de bancos, empresas, fundações, fundos de pensão e por pessoas físicas, como eu e você.
Em 2002, o Tesouro Nacional criou o programa Tesouro Direto, permitindo que pessoas físicas pudessem adquirir títulos públicos quase que diretamente, necessitando apenas possuir conta em uma corretora.
Os títulos de dívida emitidos pelo Tesouro têm data de vencimento e taxa de rentabilidade definidos. Por isso esse tipo de investimento é chamado de Renda Fixa.
São 3 os tipos de títulos que o Tesouro oferece:
- Tesouro Prefixado
- Tesouro IPCA+
- Tesouro Selic
O Tesouro Prefixado tem como principal característica a taxa de juros fixa, que é dada no momento do investimento. Se você mantiver seu investimento até o dia do vencimento, receberá exatamente o valor acordado.
O Tesouro IPCA+ tem esse nome justamente porque ele varia de acordo com o IPCA, que é o índice de inflação oficial do Governo. O sinal de + quer dizer que ele vem acompanhado de outra taxa percentual, que varia de acordo com o título/prazo.
Por exemplo, um dos títulos em negociação nesse momento é o Tesouro IPCA+ 2035, que oferece uma rentabilidade anual de IPCA + 4,30%. Portanto, caso você invista nesse título, saberá que será remunerado de acordo com a variação do IPCA, acrescido dos 4,30%. Ou seja, se em 1 ano a variação do IPCA for de 5%, a rentabilidade total nesse ano será de 9,30%.
O Tesouro Selic, como você já deve imaginar, varia de acordo com a taxa Selic. A taxa Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. Essa taxa orbita próximo à taxa de juros definida pelo Banco Central. Portanto, se o Banco Central decide subir a taxa de juros, seu rendimento também sobe, e vice-versa.
Alguns desses títulos podem pagar juros semestrais, enquanto outros pagam tudo de uma vez no vencimento.
Veja também o artigo sobre Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs) para Iniciantes.
Infográfico
Juros Semestrais ou Cupons
A vantagem dos juros semestrais é que a cada 6 meses será depositado um valor na sua conta. Caso você esteja interessado em obter renda regularmente para cobrir seus compromissos, essa seria uma ótima opção.
Já a vantagem dos títulos que não pagam juros semestrais, é que os juros também serão rentabilizados até o dia do vencimento. O bolo vai ficando cada vez maior. São os famosos juros compostos.
Para deixar claro, os juros semestrais também são rentabilizados. Porém, apenas durante o período de 6 meses. E após cada pagamento, a rentabilidade volta a ser apenas sobre o capital investido.
Liquidez Diária e Resgate Antecipado
O Tesouro garante liquidez diária para seus títulos.Isso quer dizer que, a qualquer momento você pode vender seus títulos e resgatar seu dinheiro. O Tesouro pagará o valor de mercado do dia. Esse valor sofre variações de acordo com as expectativas do mercado, podendo impactar positiva ou negativamente seu investimento.
Portanto, a recomendação é que você faça seu investimento pensando em mantê-lo até o vencimento. Ao manter seu título até o vencimento, você terá a rentabilidade previamente acordada, não importando o quanto o preço do título tenha variado ao longo do tempo.
Quanto devo ter para começar a investir?
No Tesouro Direto você pode começar a investir com apenas R$ 30.
Achou pouco? Esse é um valor que para boa parte das pessoas não pesa muito no orçamento. E mesmo assim, ao investir R$ 30 todos os meses, pode-se atingir resultados surpreendentes.
Por exemplo, o Tesouro IPCA+ 2045, com vencimento em 20 anos e remunerando a IPCA + 4,3% a.a., acumula um valor total de mais de R$ 27 mil antes de impostos. (Com expectativa de IPCA médio de 3,22%a.a.)
Faça você mesmo sua simulação de rentabilidade no site do Tesouro Direto.
É Seguro Investir no Tesouro Direto?
Os investimentos em títulos do Tesouro Nacional são tidos como os mais seguros, pois quem garante é o próprio Governo Federal.
É um ativo livre de risco? Também não, mas a probabilidade de o Governo não cumprir com suas obrigações financeiras é relativamente pequena, e os impactos à economia seriam enormes. Afinal, quem continuaria investindo em um país assim?
Tesouro Direto ou Poupança?
Sem sombra de dúvida o Tesouro Direto oferece uma performance superior à da Caderneta de Poupança.
A Poupança possui dois cálculos de rentabilidade, a depender do valor da taxa Selic:
- Se a Selic estiver acima de 8,5% a.a., a Poupança renderá 0,5% a.m. + TR
- Se a Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% a.a., a Poupança renderá 70% da Selic + TR
No momento que eu escrevo esse artigo, 01/05/2020, a Selic está em 3,75% a.a., e a TR em 0%. (Na última revisão desse texto, em 19/01/2021, a Selic está em 2,0%a.a.)
Ou seja, hoje a Caderneta de Poupança rende 70% de 3,75%, que equivale a 2,625% a.a. Nesse cenário ela sai perdendo até para a inflação, cuja média dos últimos 12 meses foi de 3,3%.
Como Posso Começar a Investir?
O processo é bastante simples.
No artigo Como Começar a Investir, você encontra outras dicas importantes que poderão te ajudar nessa jornada.
- Defina o prazo que você pretende resgatar seu investimento.
O prazo varia de acordo com seu objetivo. Se você está investindo para fazer uma viagem, o prazo será diferente de uma pessoa que está investindo para que os filhos pequenos possam ir à universidade.
- Analise se você prefere um investimento com taxa Prefixada, ou uma rentabilidade atrelada à Inflação ou à taxa Selic.
Não custa lembrar que você pode também investir em mais de um tipo de título, diluindo os riscos.
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Orçamento 70-20-10 – Como Fazer?
O Método de Orçamento 70-20-10 permite que você divida sua renda em 3 grandes blocos e te dá a liberdade de “fazer o que quiser” com o dinheiro dentro de cada bloco, incluindo investimentos e doações.
Como Gerar Renda Extra
Uma das formas de turbinar os seus investimentos é criando uma nova fonte de renda. Aqui mostramos como gerar essa renda extra.
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Se você se interessa por ações, certamente já ouviu falar no EBITDA. Mas você sabe o que ele significa e qual é a importância dele na avaliação de uma empresa? Aqui você vai aprender tudo sobre ele.
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